我并不经常光顾星巴克，所以直到最近我才了解到，这家企业成功地引导其顾客停止使用现金和借记/信用卡购买咖啡。正相反，他们现在都在用星巴克自有的支付选项：

　　星巴克有约16亿美元的未偿付储值卡负债。这个数字代表了所有顾客钱包当中的实体礼金卡，以及在星巴克移动App端电子余额的数字价值的总和。这大约相当于整个企业负债的约6%。

　　这个数字大得有些不可思议。储值卡负债是你这样的星巴克忠实顾客用来买咖啡的钱。你可能没有意识到的是，这些余额同时也是对星巴克的贷款。星巴克无需对在星巴克App或礼金卡上的余额支付任何利息。而你这位忠实顾客，实质上是在给企业提供免息贷款。

　　星巴克并非第一家从顾客那里获取免息贷款的企业。贝宝（Paypal）亦是如此。没错，在贝宝账户上留有余额的顾客，实际上是在扮演贝宝债权人的角色。顾客为贝宝提供的贷款规模目前已逾200亿美元。就像星巴克一样，贝宝对它的顾客一分钱利息都不用付。但星巴克的套路远比贝宝来得优秀。监管部门要求贝宝将顾客的余额存在一个隔离的银行账户上，或者将之投资在政府债券当中（见下推文）。也就是说，贝宝很不幸只能从顾客借给它的资金中赚取微不足道的利息。

　　相比之下，星巴克并不需要把顾客资金存在一个低息隔离账户或投资到政府债券上。这是怎么做到的？贝宝允许用户将贝宝美元提现为常规美元，所以出于监管要求它必须保有充足准备金，以提供赎回便利。但将星巴克余额提现的唯一方式，就是购买咖啡——而这样的需求星巴克总是能够予以满足！所以星巴克得以立即将顾客的贷款投入到提供更高收益的机遇当中，比如为其运营和扩张提供资金。杏宇平台